銀監(jiān)會回應(yīng)市場關(guān)注熱點：銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險總體可控

2日，在國務(wù)院新聞辦舉行的新聞發(fā)布會上，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)人回應(yīng)了諸多銀行業(yè)熱點話題。銀監(jiān)會主席郭樹清表示，我國銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險總體可控，接下來將更主動地支持和參與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；要抓住處置“僵尸企業(yè)”這個“牛鼻子”，堅定不移地深入推進(jìn)去產(chǎn)能；要警惕交叉性金融風(fēng)險，強化穿透管理，研究統(tǒng)一的資管產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制。

談債務(wù)風(fēng)險化解——

推進(jìn)市場化法治化債轉(zhuǎn)股

當(dāng)前，部分企業(yè)經(jīng)營困難，信用風(fēng)險上升，一些企業(yè)甚至出現(xiàn)了逃廢債務(wù)等現(xiàn)象。如何化解、防范債務(wù)風(fēng)險備受社會關(guān)注。

“商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)要與各類企業(yè)和地方政府建立密切聯(lián)系，堅持同舟共濟(jì)、合作共贏。”郭樹清表示，要抓住處置“僵尸企業(yè)”這個“牛鼻子”，積極探索多種靈活有效的債務(wù)處置方式，堅定不移地深入推進(jìn)去產(chǎn)能。

目前，由最大貸款銀行牽頭組成債權(quán)人委員會，是促進(jìn)企業(yè)債務(wù)重組的有益嘗試。一家企業(yè)往往涉及多家貸款銀行，各銀行在企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、風(fēng)險處置等問題上一致行動、統(tǒng)一部署，可避免由信息不對稱造成的恐慌，減少單方面行為對企業(yè)經(jīng)營、銀行經(jīng)營產(chǎn)生的負(fù)面影響，從而形成銀政企三方共贏。

在處置“僵尸企業(yè)”債務(wù)問題中，債委會的作用更加明顯。“哪怕是資不抵債、破產(chǎn)清算等問題都可以一起協(xié)商，最后讓各方權(quán)益在可能的限度中得到相對最大的保護(hù)。”郭樹清說，截至2016年底，全國已經(jīng)成立債委會12836家，涉及用信金額約14.85萬億元。

除了債委會，市場化債轉(zhuǎn)股也是化解債務(wù)風(fēng)險、去杠桿的又一嘗試。銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前市場化債轉(zhuǎn)股簽約金額已達(dá)4300多億元，實施金額400多億元。

郭樹清表示，要積極開展市場化法治化債轉(zhuǎn)股，堅持自主協(xié)商確定轉(zhuǎn)股對象、轉(zhuǎn)股債權(quán)以及轉(zhuǎn)股價格和條件，穩(wěn)妥推進(jìn)去杠桿。但扭虧無望、已失去生存發(fā)展前景的“僵尸企業(yè)”禁止作為市場化債轉(zhuǎn)股的對象。

銀監(jiān)會副主席王兆星表示：“這次債轉(zhuǎn)股的一個特征就是沒有規(guī)模、指標(biāo)、進(jìn)度的要求，相關(guān)各方完全采取自主獨立的方式，根據(jù)各方談判來確定最佳或者較佳的重組方案。”

談房地產(chǎn)金融風(fēng)險——

分類實施房地產(chǎn)金融調(diào)控

去年以來，個人住房貸款快速增長，引發(fā)了社會對于房地產(chǎn)市場風(fēng)險的擔(dān)憂。作為信貸資金的主要供給方，銀行業(yè)應(yīng)如何防控這一風(fēng)險？郭樹清表示，雖然個人住房貸款目前杠桿率并不高，但仍需關(guān)注。

郭樹清說，我國房地產(chǎn)市場是一個新興的、發(fā)展速度較快的市場，對我國經(jīng)濟(jì)增長、財政稅收乃至中國銀行業(yè)的資產(chǎn)、利潤增長都有很大貢獻(xiàn)，“從銀行角度來說，我們更希望房地產(chǎn)市場穩(wěn)定、健康發(fā)展，既不能出現(xiàn)巨大的泡沫，也不愿意看到出現(xiàn)巨大波動”。

郭樹清表示，將緊緊把握“房子是用來住的、不是用來炒的”的定位，分類實施房地產(chǎn)金融調(diào)控，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，有效推進(jìn)去庫存，“值得注意的是，房地產(chǎn)市場最大的特點是地域性差別巨大，不同地區(qū)風(fēng)險情況不同。所以在金融監(jiān)管方面，銀行應(yīng)從自身實際出發(fā)，穩(wěn)健、審慎地把握對房地產(chǎn)市場的資金投放，包括針對房地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)貸和對個人的按揭貸款”。

郭樹清說，在房地產(chǎn)信貸政策方面，銀監(jiān)會目前采取差別化政策，對有泡沫、投機(jī)性的房地產(chǎn)信貸需求加以限制；對庫存過大的三四線城市綜合考慮；對在城市化過程中產(chǎn)生的住房需求，特別是基本的住房剛性需求，改善老百姓居住條件的信貸需求，給予信貸支持。這樣既能促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康、穩(wěn)定發(fā)展，也能讓銀行信貸資產(chǎn)更安全。

談交叉性金融風(fēng)險——

堅決治理各種金融亂象

近年來，隨著金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營不斷深化，不同金融市場之間的聯(lián)結(jié)加深，機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性增強，金融風(fēng)險跨行業(yè)、跨市場傳染的可能性增大，因此，交叉性金融風(fēng)險防控的重要性愈發(fā)突出。

“部分交叉性金融產(chǎn)品層層嵌套，底層資產(chǎn)看不見底，最終流向無人知曉。”郭樹清說，目前資產(chǎn)管理市場參與者眾多，如商業(yè)銀行、基金公司、信托公司、保險公司等，由于監(jiān)管主體、法律規(guī)章不同，確實出現(xiàn)了一些“牛欄里關(guān)貓”的亂象。

郭樹清表示，究其原因，很大程度上是監(jiān)管制度缺失。為此，由央行牽頭，會同銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會，正在研究、制定統(tǒng)一的資產(chǎn)管理產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制，目前進(jìn)展較為順利。

“首先，各參與機(jī)構(gòu)應(yīng)達(dá)到這個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，遵守共同的規(guī)則，隨后，各機(jī)構(gòu)可以在此基礎(chǔ)上加嚴(yán)。”郭樹清說，從而提高資管產(chǎn)品的透明度，縮短鏈條，使得資金運轉(zhuǎn)逐步公開透明。

同時，針對銀行理財，新的管理辦法已基本成熟。“銀監(jiān)會在現(xiàn)有的規(guī)制基礎(chǔ)上進(jìn)行系統(tǒng)梳理，主要目的是推動銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型。”銀監(jiān)會副主席曹宇說，今后將進(jìn)一步加強監(jiān)管，引導(dǎo)理財產(chǎn)品更多地投向標(biāo)準(zhǔn)化金融資產(chǎn)，要求理財產(chǎn)品與所投資產(chǎn)相對應(yīng)，嚴(yán)控期限錯配和杠桿投資，嚴(yán)格控制嵌套投資，強化穿透管理，縮短融資鏈條。

曹宇表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融專項治理持續(xù)推進(jìn)，部分交叉性金融風(fēng)險已得到一定程度緩釋。

“P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險的整體水平正在下降。”曹宇說，在國務(wù)院的統(tǒng)一部署下，銀監(jiān)會正在開展網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作，取得了初步成效。具體來看，行業(yè)底數(shù)初步摸清，機(jī)構(gòu)異化的趨勢得到扭轉(zhuǎn)；同時，P2P網(wǎng)貸監(jiān)管的制度框架基本完成，一是明確了P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)信息中介的本質(zhì)屬性，二是確立了備案管理的要求，三是建立了P2P網(wǎng)貸資金存管機(jī)制，四是提出了強制信息披露要求。銀監(jiān)會將按照堅守風(fēng)險底線的要求，進(jìn)一步完善監(jiān)管制度，引導(dǎo)行業(yè)健康可持續(xù)地發(fā)展。