清華大學(xué)白重恩：中國(guó)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重的主要原因是五險(xiǎn)一金

“如果我們僅看稅，從國(guó)際比較的角度來(lái)看，由財(cái)政部門收的稅并不算那么高，負(fù)擔(dān)重的那一部分是社保繳費(fèi)。”

在2月15日舉行的中國(guó)經(jīng)濟(jì)50人論壇2017年年會(huì)上，清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副院長(zhǎng)白重恩作了上述發(fā)言。

白重恩在會(huì)上分享了一份世界銀行發(fā)布的營(yíng)商環(huán)境報(bào)告。這個(gè)報(bào)告分十個(gè)維度對(duì)各個(gè)國(guó)家的營(yíng)商環(huán)境做評(píng)估。報(bào)告顯示，在稅負(fù)維度上，中國(guó)在190個(gè)經(jīng)濟(jì)體中排第131位，而在2012年這個(gè)排名是122位。白重恩表示，這說(shuō)明我們從國(guó)際比較的角度，我們稅負(fù)的負(fù)擔(dān)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)確實(shí)是比較重的。

問(wèn)題是到底是哪一部分的稅負(fù)比較重？白重恩指出，按照世界銀行的數(shù)據(jù)，在不含增值稅的情況下，中國(guó)企業(yè)的稅費(fèi)包括所得稅，包括其他的稅，包括社保繳費(fèi)，是68%。而美國(guó)是44%，瑞典是49%，德國(guó)是49%，印度是61%，東亞和太平洋地區(qū)的平均值是34。

我們的68%到底是怎么造成的?白重恩分析稱，在世界銀行的數(shù)據(jù)中，把這些稅費(fèi)分成兩大類，一類是跟社保相關(guān)的稅，一類是其他的稅。我們社保繳費(fèi)占企業(yè)盈利的49%，其他的稅（不含增值稅）占的比重只有20%。再看社保繳費(fèi)在國(guó)際上的情況，美國(guó)是10%，在福利好的西方國(guó)家，比如瑞典則是35%。

白重恩指出，我們社保繳費(fèi)占企業(yè)盈利的成分是非常非常高的一個(gè)比重，而其他的稅，如果我們不考慮增值稅，其他的稅其實(shí)中國(guó)的稅負(fù)并不是那么高。如果把增值稅算進(jìn)去的話，我們其他的稅的負(fù)擔(dān)大概是38%。但是其他國(guó)家也有，比如瑞典的增值稅是25%，德國(guó)增值稅19%，印度增值稅12.5%，我們?cè)鲋刀?7%。如果我們僅看稅，從國(guó)際比較的角度來(lái)看，由財(cái)政部門收的稅并不算那么高，負(fù)擔(dān)重的那一部分是社保繳費(fèi)。

白重恩還例舉了更進(jìn)一步的數(shù)據(jù)。2010年，做世界銀行的營(yíng)商環(huán)境報(bào)告的經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)表了一篇文章，用的是09年的數(shù)據(jù)，當(dāng)時(shí)他們研究了85個(gè)國(guó)家與地區(qū)。在這個(gè)研究中，中國(guó)增值稅以外的總稅負(fù)負(fù)擔(dān)排第5高，這里面社會(huì)保障負(fù)擔(dān)是排第2，除了社保和增值稅以外的稅負(fù)，中國(guó)排名并不是那么高，排第62。如果看增值稅的稅率，有的國(guó)家有增值稅，有的國(guó)家沒(méi)有增值稅，在有增值稅的這些國(guó)家中，中國(guó)增值稅的稅率排第34位，也不是最高的。得出來(lái)的基本結(jié)論就是，我們的稅收和費(fèi)用加起來(lái)，稅負(fù)是很重的，但是其中最重的是社保繳費(fèi)那一部分。

以下為白重恩演講實(shí)錄：

白重恩：今年年會(huì)的組織者叫我講動(dòng)力，我想動(dòng)力是一個(gè)很大的范疇。我想講一個(gè)方面，從財(cái)政的角度看經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力。首先想跟大家分享一下我對(duì)經(jīng)濟(jì)的看法，經(jīng)濟(jì)投資簡(jiǎn)單分成兩類，一類叫政府驅(qū)動(dòng)的投資，一類是市場(chǎng)主導(dǎo)的投資。這兩類的結(jié)構(gòu)在我們的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中起到非常重要的作用，如果我們處理的不好，我們可能會(huì)陷入一個(gè)陷阱。

這個(gè)陷阱的機(jī)理就是，當(dāng)經(jīng)濟(jì)有下行壓力的時(shí)候，我們?yōu)榱吮Ｔ鲩L(zhǎng)，要做財(cái)政刺激，我們做得最得心應(yīng)手的就是財(cái)政刺激，做政府驅(qū)動(dòng)的投資。當(dāng)政府驅(qū)動(dòng)的投資增加了以后，占用比較多的資源，使得要素價(jià)格上升，然后就會(huì)使得企業(yè)的盈利能力降低，因而擠出市場(chǎng)主導(dǎo)的投資。當(dāng)政府主導(dǎo)的投資多了，就會(huì)影響整體的效率，造成整體效率下降。如果整體效率下降，就會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)下行進(jìn)一步的壓力，會(huì)形成這樣一個(gè)惡性循環(huán)。這樣一個(gè)惡性循環(huán)我們做了一些數(shù)據(jù)的分析，證明確實(shí)有很多我們的觀察和我剛才講到的是一致的。

比如投資率和全要素生產(chǎn)率的下降是高度相關(guān)的，比如全社會(huì)的資本回報(bào)率是在下降的，再比如全社會(huì)的全要素生產(chǎn)率在78年到07年之間，平均每年以3.34%增長(zhǎng)，帶來(lái)GDP6.68%的增長(zhǎng)。還有一個(gè)更加微觀層面的證據(jù)，我們企業(yè)的投資回報(bào)率的分化程度在08年之前是在下降的，08年之后又上升上去了。

為什么我們會(huì)進(jìn)入這樣一個(gè)循環(huán)?主要一個(gè)原因就是我們之前這樣一個(gè)做法可能是行之有效的，當(dāng)基礎(chǔ)設(shè)施很短缺的時(shí)候，我們是需要政府來(lái)做一些投資的。如果沒(méi)有這些投資，沒(méi)有足夠的基礎(chǔ)設(shè)施，我們企業(yè)它的運(yùn)行成本也會(huì)比較高，貿(mào)易成本也會(huì)比較高。但是現(xiàn)在情況改變了，現(xiàn)在我們的投資到基礎(chǔ)設(shè)施中得到的回報(bào)是越來(lái)越低，剛才我說(shuō)的這個(gè)惡性循環(huán)就可能會(huì)發(fā)生。

問(wèn)題是怎么走出我們這樣一個(gè)惡性循環(huán)?怎么走出這樣一個(gè)陷阱?剛才我們說(shuō)有四個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)都導(dǎo)致了下一個(gè)環(huán)節(jié)，仔細(xì)想一想并不一定是這樣。比如經(jīng)濟(jì)下行壓力的時(shí)候，我們要采取積極的財(cái)政政策，積極的財(cái)政政策并不意味著一定要做很多的政府主導(dǎo)的投資。你可以用政府的財(cái)力去降低稅費(fèi)，這也是積極的財(cái)政政策。

比較一下這兩個(gè)措施它的差別，我們就發(fā)現(xiàn)如果是政府主導(dǎo)的投資作為主要的成分，我們看到了剛才的那個(gè)循環(huán)。如果降低稅費(fèi)，當(dāng)稅費(fèi)降低了，企業(yè)盈利能力增加，企業(yè)的投資積極性提升，就會(huì)誘導(dǎo)更多的市場(chǎng)主導(dǎo)的投資。如果市場(chǎng)主導(dǎo)的投資多了，政府主導(dǎo)的投資少了，整體效率就上升，所以這個(gè)循環(huán)就打破了。當(dāng)整體效率上升了，經(jīng)濟(jì)下行的壓力就減緩了，我們就走出了這樣一個(gè)循環(huán)。

這里面一個(gè)關(guān)鍵就是面臨經(jīng)濟(jì)下行壓力的時(shí)候，我們的積極財(cái)政政策到底是以政府主導(dǎo)的投資作為主要的成分還是降低稅費(fèi)起更大的作用，這就要看我們稅費(fèi)是不是負(fù)擔(dān)比較重，如果稅費(fèi)負(fù)擔(dān)比較重，我們應(yīng)該從哪方面入手來(lái)降低稅費(fèi)?我跟大家分享一下我們國(guó)際的比較，這個(gè)當(dāng)然不是我做的，這是世界銀行發(fā)布的一個(gè)報(bào)告，叫做營(yíng)商環(huán)境報(bào)告。

在這個(gè)報(bào)告中分十個(gè)維度，對(duì)各個(gè)國(guó)家的營(yíng)商環(huán)境做評(píng)估。其中有一個(gè)就是稅負(fù)這個(gè)維度，在今年出的最新版中，190個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，我們的營(yíng)商環(huán)境從稅負(fù)這個(gè)角度來(lái)看一下環(huán)境，我們是排第131位，排的是比較低的，我們綜合排名是78名。而在12年這個(gè)排名是122位，所以說(shuō)從稅負(fù)上講，我們沒(méi)有得到改善，甚至稍有惡化。說(shuō)明我們從國(guó)際比較的角度，我們稅負(fù)的負(fù)擔(dān)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)確實(shí)是比較重的。

問(wèn)題是到底是哪一部分的稅負(fù)比較重?如果我們要考慮降低稅負(fù)的話，從哪里入手?我做了一個(gè)簡(jiǎn)單的比較，找了幾個(gè)典型的經(jīng)濟(jì)體。按照世界銀行的這些數(shù)據(jù)，我們中國(guó)企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)占利潤(rùn)的比重，世界銀行的研究沒(méi)有含增值稅，不含增值稅的情況下，我們稅費(fèi)包括所得稅，包括其他的稅，包括社保繳費(fèi)，是68%，其他一些經(jīng)濟(jì)體和其他一些地區(qū)的平均值是多少呢?大家可以看到，比如美國(guó)是44%，瑞典是49，德國(guó)是49，印度61，但是仍然沒(méi)有我們高，如果我們看東亞和太平洋地區(qū)的平均值是34。

我們68到底是怎么造成的?在世界銀行的數(shù)據(jù)中，把這些稅費(fèi)分成兩大類，一類是跟社保相關(guān)的稅，一類是其他的稅。如果一分解我們就看到了問(wèn)題所在，我們社保繳費(fèi)占企業(yè)的盈利49%，其他的稅不含增值稅其他的稅占的比重只有20%。如果我們看社保繳費(fèi)，我們的國(guó)際比較情況是什么樣呢?美國(guó)是10%，大家說(shuō)美國(guó)是一個(gè)福利不是那么好的一個(gè)西方國(guó)家，我們找福利好的西方國(guó)家來(lái)批，比如瑞典，瑞典是35%，和我們49%相比，仍然是比我們低的。

我們社保繳費(fèi)占企業(yè)盈利的成分是非常非常高的一個(gè)比重，而其他的稅，如果我們不考慮增值稅，其他的稅其實(shí)中國(guó)的稅負(fù)并不是那么高。當(dāng)然增值稅是我們重要的一個(gè)稅種，如果我們把增值稅算進(jìn)去的話，我們其他的稅的負(fù)擔(dān)大概是多少呢?大概是38%。但是其他國(guó)家也有，比如瑞典的增值稅是25%，德國(guó)增值稅19%，印度增值稅12.5%，我們?cè)鲋刀?7%，沒(méi)有其他的國(guó)家可以做一個(gè)可比較的比例，但是我覺(jué)得如果我們僅看稅，由財(cái)政部門收的稅它的負(fù)擔(dān)，從國(guó)際比較的角度來(lái)看，并不算那么高，負(fù)擔(dān)重的那一部分是社保繳費(fèi)。

還有更進(jìn)一步的數(shù)據(jù)，在2010年的時(shí)候做世界銀行的營(yíng)商環(huán)境報(bào)告的經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)表了一篇文章，用的是09年的數(shù)據(jù)，當(dāng)時(shí)他們研究了85個(gè)國(guó)家與地區(qū)。在這個(gè)研究中，中國(guó)增值稅以外的總稅負(fù)負(fù)擔(dān)排第5高，這里面社會(huì)保障負(fù)擔(dān)是排第2，除了社保和增值稅以外的稅負(fù)，我們排名并不是那么高，我們排第62。如果看增值稅的稅率，有的國(guó)家有增值稅，有的國(guó)家沒(méi)有增值稅，在有增值稅的這些國(guó)家中，我們?cè)鲋刀惖亩惵逝诺?4位，也不是最高的。得出來(lái)的基本結(jié)論就是說(shuō)，我們的稅收和費(fèi)用加起來(lái)，稅負(fù)是很重的，但是其中最重的是社保繳費(fèi)那一部分。

有人說(shuō)這是法定繳費(fèi)率，但是其實(shí)法定繳費(fèi)率和實(shí)際繳費(fèi)率有一定差別，但這種差別并不代表負(fù)擔(dān)輕了，守法的企業(yè)要按法定的繳費(fèi)率來(lái)繳費(fèi)，所以負(fù)擔(dān)仍然是很重的。我們希望降低政府主導(dǎo)的投資，政府很多投資是由借債來(lái)做的，我們地方融資平臺(tái)借債做的投資效率，我給大家一個(gè)數(shù)，投資回報(bào)率是在不斷下降。我們?cè)趺崔k?既然政府很多投資是由借債來(lái)做的，我提出一個(gè)建議，政府資產(chǎn)的使用轉(zhuǎn)向，我們現(xiàn)在是用政府的資產(chǎn)把它裝到融資平臺(tái)中，用資產(chǎn)做資本，去借錢，借了錢去投資。如果政府資產(chǎn)的使用受到了約束，這種投資就一定程度上受到約束。如果我們加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的考核，加強(qiáng)對(duì)投資績(jī)效的考核，是可以加強(qiáng)政府資產(chǎn)管理，可以適當(dāng)減少投資的沖動(dòng)。同時(shí)用政府的資產(chǎn)來(lái)支持社會(huì)保障，就可以降低社會(huì)保障的繳費(fèi)率，從而降低企業(yè)的負(fù)擔(dān)。政府資產(chǎn)更好的使用，從支持投資到支持社保是一個(gè)一舉兩得的事，對(duì)于我們改善剛才說(shuō)的那個(gè)惡性循環(huán)，走出那個(gè)惡性循環(huán)，是至關(guān)重要的。我就匯報(bào)到這兒，謝謝。