三星花百億美元買(mǎi)特朗普推特廣告位 特朗普：謝謝老鐵三星！

郭臺(tái)銘手撕韓廠可謂是2016年一出大戲，目前鴻海夏普的做法是停止給三星的供貨，并且密集建廠，包括亞太和北美地區(qū)。鴻海夏普這種類(lèi)似于沖刺的做法相當(dāng)于給了三星一個(gè)信號(hào)：北美制造業(yè)的新賽道決勝負(fù)。以前大家都不愿意在北美投資建廠，尤其是家電，原因非常簡(jiǎn)單，無(wú)外乎成本太高。

在有了特朗普的政策支持下，北美戰(zhàn)場(chǎng)似乎變成了一條可行之道，或者說(shuō)只有它和以中印為首的亞太地區(qū)才是2017年的發(fā)展方針。剛才說(shuō)了，三星在爆炸以后富貴險(xiǎn)中求，在德克薩斯投資10億美元，現(xiàn)在趁熱打鐵，加強(qiáng)北美地區(qū)建設(shè)。

可能是因?yàn)橐{北美人才

據(jù)虎嗅了解到，三星家電部門(mén)在北美的投資中還包括了一些研發(fā)項(xiàng)目。一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這可能和窄帶技術(shù)有關(guān)。窄帶技術(shù)是現(xiàn)在因?yàn)橐苿?dòng)網(wǎng)絡(luò)通道限制而誕生的一種物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，允許設(shè)備提高在小通道內(nèi)傳輸更多的數(shù)據(jù)，降低延遲，同時(shí)增加了效率。北美方面由于受到專(zhuān)利的限制，高通、英特爾等底層技術(shù)巨頭寡頭壟斷，三星等外來(lái)者想插足可以說(shuō)是比登天還難。

所以我估計(jì)2017年就有各種三星物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的挖角新聞了。三星這次在北美投資的廠子，最早預(yù)計(jì)2019年正式使用。我相信就算三星是個(gè)傳統(tǒng)企業(yè)，他們?cè)?017年搞的家電計(jì)劃一定也是和物聯(lián)網(wǎng)有關(guān)的。不然花這么多錢(qián)去搞傳統(tǒng)家電，那是想下一盤(pán)多大的棋啊。

還有一點(diǎn)，正因?yàn)槲{的是當(dāng)?shù)厝瞬?，產(chǎn)品或者服務(wù)本土化的進(jìn)程就會(huì)相當(dāng)順利。就像高通和英特爾在中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的布局，都是圍點(diǎn)打援。首先拿出自己的底層技術(shù)，然后呼朋引伴拉攏本土OT廠商，最終的產(chǎn)品形態(tài)擁有強(qiáng)烈的本土化屬性。

可能是因?yàn)槿切枰戾X(qián)

三星的現(xiàn)金流應(yīng)該不充裕，尤其是召回Note 7后又遭到了韓國(guó)檢方的調(diào)查。這其實(shí)和賭一樣，如果特朗普這人說(shuō)話(huà)算話(huà)，那么三星在北美建廠絕對(duì)會(huì)在短期內(nèi)得到相當(dāng)大的回報(bào)。但是你有沒(méi)有想過(guò)特朗普這人才正式上任14天，萬(wàn)一他反水了怎么辦？

三星不是在賭自己的戰(zhàn)略布局對(duì)不對(duì)，而是在賭特朗普這個(gè)人究竟是偽裝成政客的人，還是懂貿(mào)易的政客。知情人士透露，三星出的這些資金并不是一步到位，而是會(huì)在3到5年內(nèi)持續(xù)向美國(guó)輸出。那么也就是說(shuō)三星也留給自己了一條后路，情況不對(duì)可以立馬棄牌，不至于輸?shù)锰珣K。

可能是因?yàn)槠渌麡I(yè)務(wù)

比起傳統(tǒng)家電，物聯(lián)網(wǎng)家電需要更多的集成電路，還有一個(gè)或者多個(gè)顯示面板。2017年1月份，三星公布了2016年Q4財(cái)報(bào)，集成電路業(yè)務(wù)上營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上漲76.8%，而面板業(yè)務(wù)暴增300%。也就是說(shuō)，三星物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備出貨量增加會(huì)隨之帶起其他底層技術(shù)業(yè)務(wù)盈利的增加，同時(shí)從某種程度上降低了物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的成本。

同時(shí)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的顯示面板均為小型面板，然而這對(duì)于三星的面板業(yè)務(wù)其實(shí)不會(huì)有太大的增長(zhǎng)，他們?cè)?016年Q4財(cái)報(bào)上的300%是因?yàn)槟玫搅薸Phone 8的大訂單。家電不可能達(dá)到iPhone那樣小8000萬(wàn)臺(tái)的出貨量，所以主要帶動(dòng)的還是集成電路業(yè)務(wù)。

但是情況不會(huì)太好，正是因?yàn)槲锫?lián)網(wǎng)設(shè)備加入了多種元器件，他們的產(chǎn)能也就受到了各種元器件供貨商的影響。郭臺(tái)銘斷了三星的供貨，雖然LG關(guān)鍵時(shí)刻拉了一把它的好兄弟，不過(guò)三星的面板產(chǎn)能能有好轉(zhuǎn)？可能不太會(huì)，三星的面板產(chǎn)能主要在于OLED面板，在LCD領(lǐng)域因?yàn)橹安唤】蹈?jìng)爭(zhēng)的緣故導(dǎo)致減產(chǎn)了不少。

還有一道門(mén)叫網(wǎng)絡(luò)安全

設(shè)備聯(lián)網(wǎng)設(shè)備聯(lián)網(wǎng)設(shè)備聯(lián)網(wǎng)，重要的話(huà)說(shuō)三遍。凡是要聯(lián)網(wǎng)的設(shè)備都避免不了安全審查，云計(jì)算年代每一個(gè)設(shè)備的端口都將維系著企業(yè)的命運(yùn)。前一段時(shí)間北美雄邁攝像頭事件就是一個(gè)警醒，再加上每年增長(zhǎng)的網(wǎng)絡(luò)襲擊事件，物聯(lián)網(wǎng)在美國(guó)命運(yùn)多舛。

2017年可能會(huì)是網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題發(fā)生的新高峰，當(dāng)然2018年則會(huì)是更高的高峰。三星搶了去往美國(guó)的火車(chē)票，只怕到了檢票口乘務(wù)員會(huì)甩給它一碗閉門(mén)羹。建了廠子之后三星還需要進(jìn)一步砸錢(qián)，以便于維護(hù)云平臺(tái)和設(shè)備內(nèi)容服務(wù)的安全性。

這是沒(méi)有辦法的辦法，也是唯一的辦法

業(yè)內(nèi)人士普遍不看好三星這種做法，自拆分以后他們變得有點(diǎn)不像是一個(gè)韓國(guó)頂尖的民族企業(yè)。要知道這種激進(jìn)，或者說(shuō)“上趕著”的做法不可能出自于韓國(guó)商人之手。據(jù)虎嗅了解到，Elliott對(duì)沖基金創(chuàng)始人Paul Singer很可能是這一筆投資的主要謀劃者。這位老爺子目前持有三星0.62%的股份。

從資本利用的角度看，雖然三星電子和旗下企業(yè)級(jí)IT 服務(wù)子公司SDS 早已在韓國(guó)證券交易所上市，歐洲市場(chǎng)上也有全球存托憑證（Global Depository Receipts）可供交易，但這二者都不像納斯達(dá)克和紐交所那么大，能吸引的資金規(guī)模也有限。

Paul很有可能希望三星能夠登陸美國(guó)股市，吸引到更多的海外資金。這是三星一種尋求外界解決自身問(wèn)題的辦法，也是三星沒(méi)有辦法只得聽(tīng)這位老爺子的辦法。