北京銀行推400億“補(bǔ)血”計(jì)劃 城商行老大謀轉(zhuǎn)型

時(shí)代周報(bào)記者：羅仙仙

3月22日晚，北京銀行發(fā)布《非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股預(yù)案》（以下簡(jiǎn)稱《預(yù)案》），擬非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)4億股優(yōu)先股，募集資金總額不超過(guò)人民幣400億元。北京銀行表示，此次發(fā)行優(yōu)先股的募集資金將用于補(bǔ)充該行其他一級(jí)資本，使一級(jí)資本充足率進(jìn)一步滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和資本規(guī)劃目標(biāo)的要求。

自2014年10月中國(guó)銀行發(fā)行了第一批優(yōu)先股后，上市銀行優(yōu)先股發(fā)行大幕就此拉開(kāi)。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)，2014至2018年末共有41家滬深上市公司提交了發(fā)行優(yōu)先股的申請(qǐng)，其中有20家為上市銀行，共募集5761.50億元，占實(shí)際募資總額的比例達(dá)到了92.77%，銀行成為優(yōu)先股融資名副其實(shí)的主力軍，而工行、農(nóng)行、中行、建行、交行等五大國(guó)有銀行通過(guò)優(yōu)先股發(fā)行實(shí)際募資2900億元，占到上市銀行優(yōu)先股實(shí)際募資的52%。

在交行金融研究中心首席銀行業(yè)分析師許文兵看來(lái)，如今普通股IPO或定增方式發(fā)行難度太高，優(yōu)先股發(fā)行相對(duì)容易，能夠及時(shí)補(bǔ)充資本，這在今后將是一個(gè)常態(tài)。

值得一提的是，北京銀行3月21日宣布將與該行最大單一股東ING Bank N.V.共同出資人民幣30億元發(fā)起設(shè)立中外合資銀行，其中北京銀行出資14.7億元，持股49%。北京銀行在公告中表示，此舉“將借鑒INGBankN.V直銷(xiāo)銀行成功發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，借助金融科技打造全新數(shù)字化銀行品牌。”

“對(duì)中小銀行來(lái)講，金融科技提供了一個(gè)很好的展業(yè)機(jī)會(huì)。國(guó)有大行以前對(duì)中小微企業(yè)的業(yè)務(wù)不大愿意做，區(qū)域性銀行又受政策限定。借助金融科技，解決中小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題，這對(duì)區(qū)域性銀行的發(fā)展是一個(gè)好機(jī)會(huì)。”河北金融學(xué)院教授趙永新告訴時(shí)代周報(bào)記者。

時(shí)代周報(bào)記者注意到，這并不是北京銀行第一次進(jìn)行優(yōu)先股融資，該行分別于2015年12月和2016年7月非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股0.49億股和1.30億股，募集資金總額分別為人民幣49億元和人民幣130億元。此次擬發(fā)行規(guī)模遠(yuǎn)大于前兩次。時(shí)代周報(bào)記者就此聯(lián)系北京銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人，并發(fā)送了采訪提綱，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

擬發(fā)行優(yōu)先股

公開(kāi)資料顯示，北京銀行在原北京市90家城市信用合作社基礎(chǔ)上組建成立，于2007年在上交所掛牌上市，是首批完成A股上市的四家城商行之一。據(jù)北京銀行2018年三季報(bào)，截至2018年9月末的第一大股東為ING BANK N.V.，持股比例分別為13.03%。北京市固有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司、北京能源集團(tuán)和新華聯(lián)控股的持股比例分別為8.63%、8.59%和8.57%，其余股東持股比例均不到5%。

對(duì)于此次發(fā)行優(yōu)先股的必要性，北京銀行解釋稱：“綜合考慮凈利潤(rùn)增速、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速、分紅比例及資本性支出等因素，公司的一級(jí)資本充足率仍在上市銀行中處于較低水平，持續(xù)補(bǔ)充一級(jí)資本的壓力依然明顯。”

截至2018年9月30日，北京銀行集團(tuán)口徑的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為8.77%、9.69%和12.03%。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前32家A股上市銀行的一級(jí)資本充足率平均值為10.79%，核心一級(jí)資本充足率平均值為10.03%，資本充足率平均值為13.62%。可見(jiàn)，北京銀行在上述三個(gè)資本充足指標(biāo)上低于A股上市銀行的平均值。

與此同時(shí)，上述32家上市銀行中，有19家的一級(jí)資本充足率都低于平均值。中銀協(xié)最新發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展報(bào)告(2018)》指出，國(guó)有大行資本充足水平較為領(lǐng)先，農(nóng)商行資本充足水平居中，而城商行、股份行資本充足水平相對(duì)較低。

作為城商行中的龍頭，2007年以來(lái)，北京銀行先后通過(guò)A股上市、向特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行A股股票、發(fā)行二級(jí)資本債券、非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股等多種方式進(jìn)行資本補(bǔ)充，累計(jì)募資資金超830億元。另外，北京銀行目前在銀行間市場(chǎng)已發(fā)行并在存續(xù)期的金融債券合計(jì)900億元，次級(jí)債券合計(jì)100億元。截至2018年9月末，北京銀行股本總額為211.43億元。

在前兩次優(yōu)先股的發(fā)行中，北京銀行作為試點(diǎn)嘗試優(yōu)先股發(fā)行。但自2016年以來(lái)，上市銀行的優(yōu)先股發(fā)行更顯嚴(yán)格，審核時(shí)間也變得漫長(zhǎng)。2016年4月，寧波銀行披露了它的第二次優(yōu)先股融資計(jì)劃，2017年12月才再進(jìn)一步，披露的修正預(yù)案中擬發(fā)行不超過(guò)1億股，募集資金總數(shù)不超過(guò)100億元。2018年3月底，寧波銀監(jiān)局予以核準(zhǔn)，4個(gè)月后獲得證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)，直到2018年11月才完成發(fā)行。

2018年下半年公告優(yōu)先股融資預(yù)案的貴陽(yáng)銀行、中國(guó)銀行、中原銀行、廣州農(nóng)商行、中信銀行等，目前均未披露監(jiān)管部門(mén)的核準(zhǔn)進(jìn)度。今年3月，光大銀行公告，非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)，成為今年至目前唯一一份獲批的銀行優(yōu)先股融資方案，而其首次披露優(yōu)先股方案是在2016年12月。這也意味著，北京銀行此次優(yōu)先股發(fā)行方案要走到執(zhí)行，尚需很長(zhǎng)一段時(shí)間。

向零售和小微轉(zhuǎn)型

資產(chǎn)過(guò)萬(wàn)億規(guī)模的城商行目前不過(guò)5家，分別是北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行，而北京銀行在2018年9月末的總資產(chǎn)就達(dá)到了2.53萬(wàn)億元，第二位的上海銀行僅為1.96萬(wàn)億元，兩者的資產(chǎn)規(guī)模差距幾乎是一個(gè)長(zhǎng)沙銀行。作為城商行的龍頭，北京銀行的發(fā)展仍有諸多“不如意”之處。

2017年，北京銀行原董事長(zhǎng)閆冰竹正式退休，時(shí)任行長(zhǎng)張東寧接任董事長(zhǎng)一職，并兼任行長(zhǎng)。當(dāng)年年底，原本分管公司業(yè)務(wù)的副行長(zhǎng)楊書(shū)劍出任北京銀行行長(zhǎng)。2018年年初，楊書(shū)劍的行長(zhǎng)任職資格獲銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

截至目前，北京銀行尚未披露2018年報(bào)和業(yè)績(jī)快報(bào)。截至2018年第三季度末，北京銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 411.17 億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)166.91 億元。盡管在營(yíng)收和凈利潤(rùn)上仍保持著正向增速，但北京銀行凈息差由2016年三季度末的1.99%降至2018年三季度末的1.88%，利息凈收入在2018年9月合并口徑為329.44億元，占營(yíng)收80.12%；而資產(chǎn)減值損失和管理費(fèi)用持續(xù)攀升，同期資產(chǎn)減值損失為112.35億元，去年同期僅為98.35億元；2017年末該指標(biāo)為134.29億元，較2017年三季度末增長(zhǎng)了36.54%，預(yù)計(jì)在2018年末資產(chǎn)減值損失仍在表現(xiàn)為大幅提升。

2018年三季度末，北京銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收411.17億元、凈利潤(rùn)166.91億元，分別同比增長(zhǎng)5.93%、6.82%。從上述三項(xiàng)增速上看，北京銀行在32家A股上市銀行中排中等偏下。而在目前已披露業(yè)績(jī)快報(bào)的A股上市城商行中，上海銀行與青島銀行均實(shí)現(xiàn)超30%的營(yíng)收增長(zhǎng)，其中上海銀行2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收438.88億元，同比增長(zhǎng)32.49%。

在過(guò)去3年的年報(bào)數(shù)據(jù)中，北京銀行的資產(chǎn)規(guī)模不斷增長(zhǎng)，從2015年末的1.84萬(wàn)億元到2017年末的2.33萬(wàn)億元，但在加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）上卻表現(xiàn)為不斷下降，2015年末-2017年末分別為16.26%、14.92%、13.77%。

對(duì)于城商行的發(fā)展瓶頸，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言告訴時(shí)代周報(bào)記者，城商行受地方支持、與地方捆綁，“北京銀行是個(gè)案，卻極具代表性。”

據(jù)北京銀行2017年年報(bào)，該行發(fā)放貸款和墊款總額上，北京地區(qū)占比為50%，其次為上海地區(qū)，占比為7%；而在營(yíng)業(yè)收入上，北京地區(qū)貢獻(xiàn)占比為73%。

薛洪言對(duì)時(shí)代周報(bào)記者指出，“作為中小銀行，去追逐集中度高的零售業(yè)務(wù)，與國(guó)有大行爭(zhēng)搶僅有的幾個(gè)名額，無(wú)疑逆風(fēng)前行；聚焦集中度低的小微企業(yè)金融，才能揚(yáng)長(zhǎng)避短，爭(zhēng)得一線生機(jī)。”

在今年全國(guó)兩會(huì)上，民營(yíng)企業(yè)、中小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題被多次提及。“中小銀行能在其中發(fā)揮積極作用，而且這對(duì)中小銀行的發(fā)展也是有利的。”趙永新告訴時(shí)代周報(bào)記者。

“繼續(xù)向零售轉(zhuǎn)型、向小微轉(zhuǎn)型，并在提升業(yè)務(wù)占比的同時(shí)，強(qiáng)調(diào)質(zhì)量和效益，不斷提升零售、小微業(yè)務(wù)的利潤(rùn)占比。”北京銀行在此前的2018年經(jīng)營(yíng)措施規(guī)劃中強(qiáng)調(diào)。

2018年三季報(bào)顯示，北京銀行1000萬(wàn)元以下普惠小微貸款同比增長(zhǎng)25.8%，高于全行貸款平均增速，戶數(shù)較去年同期增加493戶。